Spořicí účet, termínovaný vklad, nebo investice? Rozhoduje, kdy budete peníze potřebovat

Volné peníze nemusí zůstávat na běžném účtu. Zároveň ale není rozumné automaticky je investovat jen kvůli možnosti vyššího výnosu. Důležité je především vědět, kdy je budete znovu potřebovat. Jinak se pracuje s rezervou na příští rok a jinak s penězi odloženými na desetiletí.

Za rok: důležitější než výnos je jistota

Pokud víte, že peníze budete potřebovat přibližně za rok, například na rekonstrukci, auto nebo větší rodinný výdaj, prioritou by měla být ochrana jejich hodnoty před investiční ztrátou a snadná dostupnost.

Pro takto krátký horizont může být vhodný především spořicí účet. Peníze zůstávají dostupné a vklady u bank a družstevních záložen podléhají zákonnému systému pojištění vkladů do stanoveného limitu. Nevýhodou je, že banka může úrokovou sazbu průběžně měnit a nejlepší sazba může být podmíněna například určitým zůstatkem či dalšími podmínkami.

Alternativou může být termínovaný vklad, pokud přesně víte, že peníze několik měsíců nebudete potřebovat. Před založením je ale důležité zjistit podmínky předčasného výběru a porovnat nabízený úrok se spořicím účtem.

Akcie nebo dynamické investiční fondy se pro peníze, které budete za rok určitě potřebovat, zpravidla nehodí. Jejich hodnota může právě v okamžiku výběru výrazně klesnout.

Za tři roky: prostor pro výnos roste, opatrnost zůstává

Tříletý horizont už nabízí více možností, stále však není dostatečně dlouhý na to, aby bylo možné ignorovat kolísání finančních trhů. Rozhodující je také to, nakolik je datum budoucího výdaje pevné.

Jestliže za tři roky plánujete například použít peníze jako vlastní zdroje při koupi nemovitosti, výrazný propad investice krátce před nákupem by mohl celý plán zkomplikovat. V takovém případě mohou stále dávat smysl spořicí účty, termínované vklady nebo konzervativnější finanční nástroje.

Jiná situace nastává, pokud je termín pouze orientační a případný výběr můžete o několik let odložit. Pak lze uvažovat i o investování části prostředků. Platí však, že vyšší očekávaný výnos je spojen s rizikem a není garantován.

Za deset let: inflace začíná být větším soupeřem

U desetiletého horizontu se situace mění. Držet všechny peníze dlouhodobě pouze na běžném účtu může znamenat výraznou ztrátu kupní síly. Ani spořicí účet nemusí dlouhodobě překonávat inflaci.

Dlouhý časový horizont proto vytváří větší prostor pro investice, například do široce diverzifikovaných fondů nebo ETF. Jejich hodnota může v jednotlivých letech výrazně kolísat a ani dlouhý horizont nezaručuje zisk. Investor však získává více času na překonání období poklesů než člověk, který bude peníze potřebovat příští rok.

Důležitá je především diverzifikace. Vsadit dlouhodobé úspory na jednu akcii, jeden sektor nebo jinou úzce zaměřenou investici znamená podstupovat koncentrované riziko.

Jeden člověk může potřebovat všechny tři možnosti

Spořicí účet, termínovaný vklad a investice si nemusí konkurovat. Každý nástroj může plnit jinou úlohu. Na spořicím účtu může zůstat pohotovostní rezerva, na termínovaném vkladu peníze určené na známý výdaj a investice mohou sloužit dlouhodobým cílům.

Užitečné je proto rozdělit úspory podle okamžiku, kdy je pravděpodobně využijete:

• krátkodobé peníze – důraz na dostupnost a nízké riziko,
• střednědobé peníze – kompromis mezi rizikem, dostupností a výnosem,
• dlouhodobé peníze – větší prostor pro investiční riziko výměnou za možnost vyššího výnosu.

Nehleďte pouze na nejvyšší procento

Při rozhodování není správné jednoduše vybrat produkt s nejvyšším uváděným výnosem. U spoření je potřeba sledovat podmínky úročení a dostupnost peněz, u termínovaného vkladu délku fixace a pravidla předčasného ukončení a u investic zejména riziko, poplatky, diverzifikaci a investiční horizont.

Nejdříve si proto položte jednoduchou otázku: Kdy nejpozději budu tyto peníze potřebovat a co se stane, pokud v té chvíli budou mít nižší hodnotu? Odpověď často napoví více než samotné porovnávání úrokových sazeb a očekávaných výnosů.